Nossos Processos

Equilíbrio, flexibilidade em estratégias e táticas, disciplina e atenção à eficiência tributária são algumas das marcas da Milestone.

A gestão ativa de estratégias permite ajustes eficientes em portfólios frente às mudanças nos cenários financeiros e econômicos globais, regionais e locais.

Desde a construção do portfólio até a gestão contínua, nossa abordagem de investimento é assertiva, disciplinada e dinâmica. Nossas carteiras são elaboradas com mandatos estritos de negociação, com diversificações que buscam minimizar riscos estruturais e específicos e, ao mesmo tempo, oportunidades pontuais.

Uma análise completa e minuciosa, que inclui desde informações técnicas a estudos macroeconômicos, é o ponto de partida para investimentos bem embasados.

Utilizamos pesquisas quantitativas proprietárias além de estudos de mercado de alta qualidade – assim, nossos profissionais buscam incessantemente oportunidades de investimento alinhadas aos objetivos de cada estratégia de portfólio.

Top/Down e Down/Top são abordagens comuns na construção de portfólios.

A abordagem de baixo para cima basicamente seleciona de ativos individualmente, tendo como base principalmente a segurança de cada ação, título ou estratégia.

A Top Down, pelo contrário, tem visão internacionalizada, levando em conta diversas características como tamanho da empresa, mercados globais e locais, riscos, entre outros aspectos relevantes – método que enfatiza fatores econômicos mais amplos.

Na abordagem Top Down, a seleção individualizada de ativos para portfólios ocorre somente após a identificação de segmentos com boas perspectivas de desempenho.

Criamos portfólios de alta convicção, diferente daqueles que investem em todos os setores visando minimizar riscos e impactos negativos de ativos e empresas.

Par isso, avaliamos continuamente sobreposição econômica e atributos relativos a cada classe de ativos – e suas subcategorias -, identificamos aquelas que acreditamos ter a melhor proposição de risco-retorno para cada momento.

Nosso objetivo é encontrar os melhores segmentos para equilibrar mitigação de risco e busca de rentabilidade.

Objetivos dos clientes, cenários macroeconômicos, locais e setoriais, perspectivas das empresas, economia global – todos esses fatores evoluem constantemente.

Assim, além de relacionamento constante com o cliente, monitoramos cada aspecto que pode influenciar as carteiras sob nossa gestão, visando garantir que as estratégias estão alinhadas ao momento global e individual.

Títulos de qualidade têm como benefício adicional a liquidez, o que permite ajustes eficientes de portfólio em mercado dinâmicos – identificados riscos ou oportunidades, carteiras com liquidez permitem atuação ágil.

Uma ampla gama de fatores é considerada na elaboração do portfólio adaptado às necessidades e objetivos dos clientes:

• Horizonte temporal
• Objetivos de investimento
• Necessidade de renda
• Aspecto fiscal e tributário
• Ativos e renda alheios ao portfólio
• Restrições pessoais ou profissionais